Władze
Rząd
Pandemia obecny rząd Islandii to koalicja między Partią Postępu, Partią Niepodległości i Partią Zielonych Lewicy. Ich zgoda jest przedstawione tutaj.
Premier jest Katrín Jakobsdóttir. Premier i rząd pełnią większość funkcji wykonawczych, podczas gdy prezydent ma bardzo ograniczone uprawnienia.

gminy
W Islandii istnieją dwa poziomy rządów: stanowy i gminy. Co cztery lata lokalni mieszkańcy wybierają swoich przedstawicieli do samorządu, aby nadzorowali wdrażanie lokalnej demokracji. Samorządy lokalne są władzami najbliższymi społeczeństwu i odpowiadają za lokalne usługi dla mieszkańców gmin. Wszystkie gminy mają ten sam status i obowiązki prawne, niezależnie od liczby mieszkańców.
Gminy są odpowiedzialne za wdrażanie i są odpowiedzialne za wiele kluczowych aspektów usług socjalnych, takich jak przedszkola, szkoły podstawowe i usługi socjalne. Odpowiadają również za infrastrukturę techniczną w każdej gminie, taką jak woda pitna, ogrzewanie domów i oczyszczanie ścieków. Wreszcie są organami odpowiedzialnymi za planowanie i budowę oraz przeprowadzają inspekcje sanitarne.
Kraj podzielony jest na 74 gminy, z których każda ma własny samorząd lokalny. Gminy mają prawa i obowiązki wobec swoich mieszkańców i państwa. Za osobę zamieszkałą w gminie, w której ma miejsce zamieszkania. Gminy oferują różnorodne usługi, dlatego przy przeprowadzce do nowego obszaru konieczne jest zarejestrowanie się w odpowiednim urzędzie gminy.
Cudzoziemcy, którzy ukończyli 18 lat, mają prawo do głosowania w wyborach do władz lokalnych po tym, jak zamieszkują na Islandii przez pięć kolejnych lat. Prawo głosu nabywają obywatele Danii, Finlandii, Norwegii i Szwecji, którzy ukończyli 18 lat i mieszkają tutaj przez trzy kolejne lata.
Prezydent
Prezydent Islandii jest głową państwa i jedynym przedstawicielem wybieranym przez cały elektorat w bezpośrednich wyborach. Urząd Prezydenta został ustanowiony w Konstytucji Republiki Islandii, która weszła w życie 17 czerwca 17 r.
Obecny prezydent to Guðni Th. Jóhannesson.
Prezydent jest wybierany na czteroletnią kadencję w wyborach powszechnych, nie jest ograniczony kadencji i ma ograniczone uprawnienia. Rezydencja prezydencka znajduje się w Bessastaðir w Garðabær, niedaleko stolicy Reykjavíku.
Sądy
Władza sądownicza w Islandii jest w rękach sądy rejonowe które są sądami pierwszej instancji, an Sąd odwoławczy oraz Sąd Najwyższy.
Islandia rządzi się prawem; sądownictwo jest niezależne, a sądy mają orzekać wyłącznie na podstawie prawa i nie podlegają żadnej władzy władzy wykonawczej. Ci, którzy sprawują władzę wykonawczą, muszą bez wyjątku przestrzegać prawa i są oni związani prawem.